Horace McNickle (Edward Asner) es un delincuente que cumple condena en prisión por falsificación. En la semana antes de Navidad, escapa de la prisión vestido como Santa Claus debido a su extraña semejanza, como resultado de su larga barba blanca y sus rasgos gruesos. McNickle se esconde de la policía en un vecindario cercano donde se hace amigo y ayudado por dos niños que piensan que él es el verdadero Papá Noel. McNickle aprovecha la ingenuidad de los niños para ayudarlo a esconder su dinero falsificado en algún lugar de una tienda mientras desarrolla sentimientos amables por sus dos víctimas que lo hacen comprender lentamente la verdadera naturaleza de la Navidad.