Esta aventura animada de producción rusa sigue los pasos de Pinocho (con la voz de Pauly Shore), una marioneta de madera creada por el carpintero Geppetto (Tom Kenny) que cobra vida repentinamente. Al alegre joven de madera le fascina cabalgar sobre Tybalt (Jon Heder), el leal y parlante caballo de su creador. Su destino da un vuelco cuando ayuda a detener un carromato de circo desbocado y se enamora a primera vista de Bella (Liza Klimova), una joven de cabello azul. Decidido a conquistarla y explorar el vasto mundo, Pinocho se une a la compañía circense esperando encontrar en su viaje a una buena hada que lo transforme en un niño de verdad. Sin embargo, descubrirá demasiado tarde que el director del circo (Bernard Jacobsen) es un estafador que obliga a sus artistas a robar al público en cada función.
