Davenia McFadden nació en Abbeville, Carolina del Sur, y se graduó en 1982 por la Escuela de las Artes de Carolina del Norte con un título en bellas artes, especialidad en teatro. Tras finalizar estos estudios, la actriz se trasladó a Nueva York, donde substituyó a Patty LuPone en la pieza de The Acting Company, de John Houseman. Tras acabar una temporada con esta obra teatral, Davenia pasó a participar en su primer largometraje, Key Exchange (1985), junto a Daniel Stern.