Harold Shand es el líder de una banda de gánsteres en Londres, a punto de cerrar un trato muy lucrativo con la mafia estadounidense. De repente, varias de sus operaciones son boicoteadas. Colin (Paul Freeman), uno de sus hombres, estaba entregando una cuantiosa suma de dinero en una granja de las afueras cuando es atacado a tiros.
La historia tiene lugar en Hollywood a principios de 1930. Un director de Hollywood joven, visionario y talentoso conocido como Boy Wonder (Dreyfuss) se niega a abandonar su estilo artístico. Ha sido director de películas mudas, pero ahora se encarga de dirigir películas pornográficas en su decadente mansión.Un día, Big Mac, el productor de ...